Kalman filter trading strategies

Negociação WTI / BRENT spread A diferença WTI-Brent é a diferença entre os preços de dois tipos de petróleo bruto, West Texas Intermediate (WTI) no lado comprido e Brent Crude (Brent) no lado curto. Os dois óleos diferem apenas na capacidade do WTI de produzir um pouco mais de gasolina na razão de craqueamento, o que causa uma ligeira margem de preços do WTI sobre o Brent. Como ambos os óleos são muito semelhantes a sua propagação mostra sinais de forte previsibilidade e geralmente oscila em torno de algum valor médio. Assim, é possível utilizar desvios do valor justo de spread para apostar na convergência de volta para o justo valor. O valor do spread justo pode ser calculado através da média móvel, regressão, regressão da rede neural ou outros procedimentos. Apresentamos o cálculo da média móvel como um exemplo de estratégia de negociação a partir do documento de origem. Razão fundamental Ambos os óleos diferem em composições químicas e diferem também em atributos de produção e transporte. Estas diferenças reflectem-se no spread de preços entre os dois contratos de futuros. A propagação é reversão média porque a maioria dos choques de preço é somente temporal assim que a propagação move para trás a seu equilíbrio econômico a longo prazo e conseqüentemente é possível criar uma estratégia de troca baseada nesta reversão média. Cuidado deve ser apenas necessário na utilização de parâmetros do papel de origem como eles são baseados no curto histórico e, portanto, poderia ser suscetível a mineração de dados viés. Confiança na validade da anomalia Notas para Confiança na validade da anomalia s enquanto não há dúvida sobre a reversão da média de propagação, é necessário cautela na avaliação do período de média móvel usado para negociação no papel como o backtest ea otimização é baseada em uma pequena amostra de dados Período de reequilíbrio Notas para Período de reequilíbrio Número de instrumentos negociados Notas sobre o número de instrumentos negociados Notas sobre a avaliação da complexidade Período de backtest do papel de origem Notas sobre o desempenho indicativo por ano, calculado como média ponderada da amostra e fora do período de amostragem, 2 Notas para Estimativa de volatilidade pior número de entrada e saída do período de amostragem, dados da tabela 2 Notas para Máximo de retirada pior número de dentro e fora do período de amostragem, dados da tabela 2 Palavras-chave: negociação de pares, A média móvel de 20 dias do spread WTI / Brent é calculada diariamente. Se o valor do spread atual estiver acima da SMA 20, então entraremos em uma posição curta no spread ao fechar (apostando que o spread diminuirá para o valor justo representado pela SMA 20). A negociação é fechada no fechamento do dia de negociação quando o spread cruza abaixo do valor justo. Se o valor do spread atual estiver abaixo da SMA 20, então entraremos em uma posição longa apostando que o spread aumentará ea negociação será fechada no fechamento do dia de negociação quando o spread cruza acima do valor justo. Fonte Paper Evans, Dunis, Laws: Trading Futures Spread: Uma aplicação da correlação palgrave-journals / jdhf / journal / v15 / n4 / full / jdhf200924a ljmu. ac. uk/AFE/AFE docs / Ben1004.PDF Este trabalho é a investigação de um filtro de correlação para melhorar o desempenho risco / retorno dos modelos de negociação. Motivação adicional é estender a negociação de spreads de futuros além do modelo de Fair Value de Butterworth e Holmes (2003). Os modelos de negociação testados são os seguintes: abordagem de valor justo de cointegração, MACD, técnicas de regressão tradicional e Regressão de Redes Neurais. Também é mostrada a eficácia dos dois tipos de filtro, um filtro padrão e um filtro de correlação na regra de negociação retorna. Nossos resultados mostram que o melhor modelo para comercializar o spread WTI-Brent é um modelo ARMA, que provou ser rentável, tanto dentro como fora da amostra. Isso é demonstrado por retornos anualizados fora da amostra de 34,94 para os filtros padrão e de correlação iguais (inclusive os custos de transação). Outros artigos Lubnau: Difundir estratégias de negociação no mercado de futuros de petróleo cru econstor. eu/bitstream/10419/96520/1/783913591.pdf Resumo: seu artigo explora se as estratégias de negociação técnicas comuns usadas nos mercados de ações podem ser empregadas lucrativamente nos mercados de WTI e Brent. As estratégias testadas são as Bandas de Bollinger, baseadas em uma carteira de hedge de média reversão de WTI e Brent. Os sistemas de negociação são testados com dados históricos de 1992 a 2017, representando 22 anos de dados e para várias especificações. A razão de hedge para a carteira de petróleo bruto é derivada usando o procedimento de Johansen e um modelo linear dinâmico com filtragem de Kalman. A significância dos resultados é avaliada com um teste de bootstrap no qual as ordens geradas aleatoriamente são empregadas. Os resultados mostram que algumas configurações do sistema podem ser lucrativas em cada período de cinco anos testado. Além disso, geram lucros e índices de Sharpe que são significativamente mais altos do que aqueles de ordens geradas aleatoriamente de aproximadamente o mesmo tempo de detenção. Os melhores resultados com algumas relações de Sharpe superiores a três são obtidos quando um modelo dinâmico linear com Kalman filtragem e estimativas de máxima verossimilhança da variância desconhecida da equação de estado é empregado para atualizar constantemente a relação de hedge da carteira. Os resultados indicam que o mercado de petróleo bruto pode não ser de forma fraca eficiente. Harvey, Liu e Zhu argumentam que provavelmente a maior parte da literatura de Seção Transversal de Retorno é lixo. Pode-se sempre tentar um fator adicional e vai encontrar um significativo Cross-Seccional resultado com bastante tentativa e erro. Lopez de Prado argumenta em uma série de artigos em uma veia similar. Teoricamente, os resultados científicos são falsificáveis. Praticamente resultados e publicações anteriores são verificados apenas em raras ocasiões. Crescimento em um Tempo de Profundidade por Reinhart-Rogoff foi o papel econômico mais influente nos últimos anos. Foi publicado em um jornal superior. Embora o papel continha mesmo trivial Excel-Bugs levou três anos até os resultados errados ea metodologia pobres foi totalmente revelado. Os revisores não verificaram as planilhas simples. Este artigo analisa um exemplo menos proeminente sobre a negociação de spreads no mercado de futuros de petróleo bruto por Thorben Lubnau. O autor relata por sua estratégia muito simples a Sharpe-Ratios a longo prazo acima de 3. Mostra-se que - como para Reinhart-Rogoff - não se precisa de sofisticadas estatísticas de teste para falsificar os resultados. A explicação é muito mais simples: o autor não tem nenhuma pista de negociação. Ele usou os dados errados. Relacionado com os mercados: Par Trading Lab oferece ferramentas avançadas para a criação e negociação de seu próprio par de carteiras de negociação: Banco de dados de mais de 10.000.000 de pares pré-analisados ​​Backtester online on-line Online cointegration analyzer Private repositório de backtests, estudos e pares Portfolio organizador backtester Plataforma de negociação automatizada O que é pares Trading Pairs negociação é uma estratégia de negociação neutra do mercado permitindo que os comerciantes lucram com praticamente qualquer condições de mercado: tendência de alta, tendência de baixa ou movimento lateral. Esta estratégia é categorizada como uma estratégia de arbitragem estatística e convergência. A estratégia monitora o desempenho de dois títulos historicamente correlacionados. Quando a correlação entre os dois títulos se enfraquece temporariamente, isto é, um estoque se move para cima enquanto o outro se move para baixo, o comércio de pares seria curto o estoque de superação e longo o de baixo desempenho, apostando que o spread entre os dois acabaria por convergir. A divergência dentro de um par pode ser causada por mudanças temporárias de oferta / demanda, grandes ordens de compra / venda por uma segurança, reação por notícias importantes sobre uma das empresas, e assim por diante. Leia mais na Wikipédia. Por que os pares de comércio Graças à neutralidade do mercado, esta estratégia de negociação pode ser muito segura (se diversificada) e imune à crise do mercado global, mesmo quando todo o mercado ou setor cai. Se você troca bastante pares ao mesmo tempo, seu par que troca a carteira poderia executar bem também em situações difíceis do mercado. Vamos dar uma olhada no exemplo: tomamos essas duas ações - GlaxoSmithKline plc e Novartis AG. São ações de empresas do setor de saúde e seus preços estão bastante correlacionados (correlação de 0,73 nos últimos 5 anos). Agora, vamos fazer um backtest do período difícil de 2008-2009, onde o mercado de ações caiu muito por causa da crise: Como você pode ver, os preços de ambas as ações caíram consideravelmente neste período (ou seja, preço NVS caiu por aterrorizante 38). Mas se você negociou estas ações como um par, você ganharia incrível 128 de capital inicial (considerando 50 margem) com drawdown sendo apenas 6.4, que é um excelente resultado para este período difícil Como este site ajudá-lo Este site representa um conjunto completo Das ferramentas que você precisa para configurar seu próprio par de carteira de negociação, tudo em um. Você pode usá-lo para: criar backtests ou estudos de pares - você pode verificar a idéia de negociação de par que você realmente tem, inspecionar comportamento e robustez de pares pares de teste para cointegração on-line, analisar resíduos de cointegração pesquisar nosso banco de dados de mais de 10.000.000 pré - Criar e manter listas de pares interessantes, classificá-los, dar-lhes tags criar, manter e backtest portfolios de estratégias de pares 2 executar seus portfólios automaticamente, ao vivo, em tempo real usando o nosso aplicativo PTL Trader 2 1 Disponível apenas para Membros Premium 2 totalmente disponível para Membros Premium. Os limites se aplicam aos usuários regulares Novos recursos do site Introdução às estratégias de negociação algorítmica, 2017-2017 Descrição do curso Este curso apresenta os alunos para a negociação quantitativa. Um comerciante geralmente começa com uma intuição ou uma idéia vaga de negociação. Usando a matemática, ele / ela transforma a intuição em um modelo de negociação quantitativa para análise, back testing e refinamento. Quando o modelo de negociação quantitativo provar ser provavelmente rentável após passar rigorosos testes estatísticos, o comerciante implementa o modelo em um sistema de computador para execução automática. Em suma, o comércio quantitativo é o processo onde as idéias são transformadas em modelos matemáticos e, em seguida, codificado em programas de computador para o comércio sistemático. É uma ciência em que matemática e ciência da computação se encontram. Neste curso, os alunos estudam estratégias de negociação a partir da literatura acadêmica popular e aprender os aspectos fundamentais de matemática e TI deste campo emergente. Ao trabalhar nos projetos de classe, eles vão ganhar experiência prática. Depois de concluir satisfatoriamente este curso, os alunos terão as habilidades necessárias quantitativas, computação e programação em negociação quantitativa. Eles estão, portanto, bem preparados para um papel de front office em fundos de hedge ou bancos. Esboço de Curso